Lorsque ce fluide se déplace dans un champ magnétique existant, il induit des courants électriques grâce à l'effet de l'induction magnétique. Ces courants créent à leur tour un champ magnétique supplémentaire qui se combine avec le champ magnétique initial. Si les conditions sont favorables, cet effet de rétroaction positive peut entraîner une amplification progressive du champ magnétique. Cela peut se produire grâce à un phénomène appelé effet de renforcement magnétique ou effet de dynamo auto-entretenue. Dans ce processus, l'énergie mécanique du fluide en mouvement est convertie en énergie magnétique, ce qui amplifie le champ magnétique existant. 

L'effet dynamo joue un rôle important dans la formation des champs magnétiques stellaires, des champs magnétiques planétaires et dans de nombreux autres phénomènes astrophysiques. Il est responsable en particulier de la génération du champ magnétique terrestre, qui protège la planète des rayons cosmiques et des particules chargées du vent solaire. Il est étroitement lié à la convection thermique dans le noyau externe en fusion de notre planète, qui est principalement composé de fer liquide. Les mouvements de convection résultant de la différence de température entre le noyau et le manteau terrestre entraînent le mouvement du fluide conducteur et la génération du champ magnétique terrestre par effet dynamo.