Elle est soluble dans l'eau et peut être trouvée dans les dépôts de sels minéraux, parfois associée à d'autres minéraux comme la halite (chlorure de sodium) ou la carnallite (un double sel de chlorure de potassium et de magnésium). On trouve la bischofite dans les environnements où des évaporites se forment, généralement dans des lacs salés, des lagunes ou des bassins d'évaporation. 

La bischofite est exploitée pour extraire le chlorure de magnésium utilisé dans la fabrication de divers produits chimiques. Elle peut être utilisée comme additif alimentaire, bien que son utilisation soit réglementée en raison de sa forte teneur en chlorure. Le chlorure de magnésium dérivé de la bischofite est parfois utilisé comme complément alimentaire ou comme traitement pour certaines conditions médicales, bien que son efficacité soit discutée et qu'il puisse avoir des effets secondaires chez certaines personnes. 

Dans certains endroits, la bischofite est utilisée pour dégivrer les routes en hiver en raison de ses propriétés qui abaissent le point de congélation de l'eau. Elle peut également être utilisée dans certains produits cosmétiques en raison de ses propriétés hydratantes et adoucissantes pour la peau.