La plus grande île, Babelthuap, éclipse les autres en taille, et est la seule ayant un relief significatif (242 m au Mont Ngerchelchuus). Les autres sont des îles coralliennes basses, bordées de grandes barrières de corail. 

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Carte des îles Palau. Source : The World Factbook.
(Cliquer sur l'image pour afficher une carte plus détaillée).

L'économie de Palau repose principalement sur le tourisme, l'agriculture de subsistance et la pêche. Le gouvernement est l'employeur principal, et compte fortement sur l'aide financière des États-Unis. La population jouit d'un revenu par habitant deux fois supérieur à celui des Philippines, et est de beaucoup supérieur à celui des habitants des la  Micronésie. 

Les visites d'affaires et touristiques se sont élevées à 63 000 personnes en 2003. A long terme, Palau compte sur un développement accru du secteur du tourisme (c'est déjà l'un des centres de plongée et de plongée en apnée les plus attractifs au monde), fortement lié à la croissance dans les pays d'Asie orientale et à l'investissement étranger pour tout ce qui concerne le développement des infrastructures.
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