C'est un atoll surélevé, d'origine corallienne, qui se distingue par son relief inhabituel : un plateau calcaire abrupt qui culmine à environ 60 mètres d'altitude et s'élève brusquement depuis les falaises côtières. L'île, d'environ 260 km² de superficie, est presque circulaire,  sans rivières permanentes, mais avec de nombreuses dolines, grottes et gouffres qui résultent de la dissolution du calcaire, phénomène typique du karst.

Le littoral est accidenté et escarpé, avec de hautes falaises de calcaire percées de grottes, de tunnels marins et de baies étroites. Il offre très peu de plages naturelles. La côte ouest est plus accessible que la côte est, où les falaises sont particulièrement abruptes. Le récif corallien frangeant l'île est discontinu et peu développé, ce qui rend l'accès par bateau difficile, sauf à Alofi, la capitale, qui est située sur une portion plus basse et abritée de la côte ouest.

Le climat de Niue est tropical, modéré par les alizés du sud-est. La température moyenne annuelle avoisine les 25 °C, avec des variations saisonnières limitées. Les précipitations sont abondantes, particulièrement entre novembre et avril, coïncidant avec la saison des cyclones. L'île est en effet exposée à de violentes tempêtes tropicales et cyclones, comme Heta en 2004, qui a causé d'importants dégâts et décimé des programmes économiques naissants..

La végétation de Niue est constituée d'une forêt tropicale humide relativement dense, couvrant la majeure partie de l'intérieur de l'île. On y trouve également des zones agricoles défrichées, principalement autour des villages. L'environnement terrestre est caractérisé par une biodiversité modérée, mais relativement intacte, en raison du faible niveau de développement urbain. L'isolement de l'île a permis la préservation de certaines espèces endémiques, bien que les introductions humaines aient eu un impact sur la faune et la flore locales.

La population humaine est concentrée principalement dans l'ouest de l'île, en particulier autour d'Alofi. Le reste du territoire est très faiblement peuplé, avec de petits villages dispersés. L'isolement géographique de Niue a entraîné une forte émigration vers la Nouvelle-Zélande, ce qui, on l'a dit, a considérablement réduit sa population résidente. L'infrastructure est limitée, et l'accès à l'île se fait principalement par voie aérienne via un petit aéroport.

L'économie souffre des problèmes typiques des petites îles du Pacifique  : grand isolement géographique, rareté des ressources naturelles, population peu nombreuse. Les dépenses publiques dépassent régulièrement les revenus, et le déficit est comblé par les aides accordées par la Nouvelle Zélande, et qui sont employées au versement des  salaires  fonctionnaires. L'aide économique de Nouvelle Zélande en 2002 a été de l'ordre de 2 millions de dollars. Niue a diminué ses dépenses publiques en réduisant le service public de presque de moitié. 

Le secteur agricole se réduit principalement au  jardinage de subsistance, bien que quelque. L'industrie consiste principalement en petites usines destinées à traiter la passiflore comestible, l'huile de bigaradier, le miel, et la crème de noix de coco. La vente des timbres-poste aux collectionneurs étrangers est une source importante de revenu. Les efforts pour augmenbter le PIB se portent sur la promotion du tourisme et d'une industrie de services financiers, bien que l'acte d'abrogation d'opérations bancaires internationales de 2002 ait eu comme conséquence l'arrêt de toutes les licences d'opérations bancaires offshore.